CME集团将推第二代SPAN投资组合分析系统

全球领先的衍生品市场CME集团近日宣布推出新一代行业领先的标准资产组合风险保证金(SPAN)分析系统——CME SPAN 2。新系统预计将于2019年下半年进行测试，同时等待监管审查和批准，并将于2020年上半年推出。

CME SPAN 2将继续维持第一代SPAN当前的计算和功能，同时结合多个新的建模、报告和保证金复制增强功能，在一个统一的界面中提供增强的风险管理功能。

与SPAN一样，CME SPAN 2将继续基于风险价值（HVaR）框架，使用历史数据来模拟在各种风险情景下头寸或投资组合如何增值或贬值。

CME SPAN 2支持对产品和投资组合级别的利润进行利润率进行粒度和动态调整，并提供对不同风险的保证金报告，包括市场风险、流动性和集中性。

CME Clearing总裁Sunil Cutinho表示，CME SPAN 2整合了30多年的市场领先经验，提供了独特的增强功能，可以简化和标准化上市期货、期权和场外交易产品的保证金计算。

Cutinho指出，CME SPAN 2通过现代化的技术，扩大可分析风险因素的广度，改善整体用户体验，为清算所会员和最终客户提供更高的透明度和运营效率。

CME Clearing计划分阶段推出CME SPAN 2，先从能源产品开始。