发行法定加密货币可能会让央行从中受益，但加密货币对发达及发展中国家的影响有所不同。
加拿大央行(Central Bank of Canada)的Ben Fung和金融机构负责人Walter Engert在本周发表了一篇文章，讨论了央行发行加密货币的利弊。
值得注意的是，这篇文章最后提出一个问题：提供中央银行数字货币(CBDC)，会以现金使用为代价，这对金融机构来说是否值得，这种需求是不是足够强烈？
文中写道:“央行只向合格的金融机构提供数字货币，这就足够了吗？换句话说，对‘无现金社会’来说，这是一个合理的结果吗？”
这篇文章还探讨了央行发行数字货币有六种不同的好处，其中重点说明的三种优势为:消费者的支付方式、金融包容性和金融稳定性。
针对消费者的支付方式，作者写道：“中央银行数字货币(CBDC)将促进交易，因为提前支付产生的问题会抑制某些类型的交易。”这对减少在线支付的问题，并吸引小商家通过互联网提供服务尤为显著。在一些国家，这还有助于降低零售支付成本，为消费者带来益处。
作者认为金融包容性只会给发展中的国家带来好处，文中引用了世界上现有的几个解决方案(比如非洲移动银行M-PESA系统)，似乎缩小了数字货币产生的差距。
他们写道:“包括加拿大在内的大多数发达国家中，中央银行数字货币(CBDC)的金融包容性并没有显著的推动力。”
文章最后提出了数字货币对改善金融稳定性的双向结论。
作者写道：一方面“加拿大和其他高杠杆率国家的金融系统通过流动性、期限转换、核心支付系统进行运作。众所周知，在某些情况下，这种设置可能是不稳定的，在严重的情况下，内部资金的存量收缩，对经济造成不利的影响。”数字货币较大程度上让消费者在没有风险的情况下保有资金价值。而另一方面，因加密货币的便利让银行没有存款，可能会加速金融危机。
不过，这篇文章仅代表作者的观点，并不一定反映了加拿大中央银行的观点。■
